周晋竹:韩国经贸数据示警全球走势

 财经资讯     |      2019-11-28 02:50

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1、中韩经贸合作快速增长

中新经纬客户端10月31日电 题:《周晋竹:韩国经贸数据示警全球走势》

中韩友好关系持续发展,两国的经贸合作也快速增长。中国已是韩国的第一大经贸合作伙伴,韩国也是中国的第三大经贸合作伙伴国。近5年来,特别是2012年中韩FTA启动谈判以来,两国经贸合作逐年加速增长。尤其是与中国同日本的经贸持续下降相比,形成更加鲜明的对照。

作者 周晋竹(中国贸促会研究院国际贸易研究部副主任、副研究员)

根据中国《海关统计》,2011年中日贸易额曾达3428.9亿美元,与当年中韩贸易额2456.3亿美元相比,双方差距高达972.6亿美元。但是2012年以后,由于日本右翼势力鼓动“买岛”,并将中国固有领土钓鱼岛实行所谓“国有化”后,中日关系急剧恶化。中国与日本经贸合作也改变了连续多年的持续两位数增长纪录,而急剧大幅度下滑3.9%。特别是中国从日本进口下降幅度巨大,由2011年的1945.9亿美元,减至2012年的1778.1亿美元下降了8.6%,又跌至两年前的2010年水平。

作为典型的出口导向型经济体,韩国的经济情况更易受全球贸易与投资波动的影响。韩国出口产品以电子通讯产品、汽车及零配件、钢铁、船舶等为主,同时又因为资源匮乏,进口以矿产品、机电产业中的原材料与上游零配件为主,可以说韩国是在全球价值链分工体系中参与程度最深的国家。2018年,韩国货物出口总额位居全球第六,进口总额位居全球第九,与全球主要经济体保持紧密贸易伙伴关系,所以韩国的进出口数据在一定程度上反映了全球主要经济体的贸易情况,通常先一步反映出全球需求是强劲还是疲软,韩国经济指标也经常被视为世界经济的“晴雨表”。

而中国与韩国贸易合作2011年后持续增长,特别是中国从韩国的进口大幅增加,在2011年增长17.6%水平上2012又增长3.7%。2012年中国与日、韩贸易差距减少到730多亿美元。2013年中日贸易下降5.1%,而中韩额却增长7%,特别是中国从韩国的进口额达1830.7亿美元,首次超过中国多年来第一大进口国日本的1622.8亿美元的进口水平,韩国则成为中国第一大进口来源国。2013年中国与日、韩贸易差距进一步减至380亿美元。2014年中日贸易继续处于低迷状态,中韩贸易则保持近6%速度的增长势头,中国与日、韩贸易差距缩小至220亿美元。2015年中日贸易下降10.8%,中韩贸易虽然也有所减少,但是只减少5.0%,双方的贸易差距已经减至27.6亿美元。

韩国GDP连续九年低速增长

电竞帮官网,近几年中日贸易额的大幅下降,与日本企业减少对中国直接投资有直接关系。据中国商务部发表的统计,2014年和2015年中国接受的外国直接投资均有较大增长,但是日本企业对中国直接投资与上年比则分别大幅下降38.8%和25.2%。近几年来日本企业对中国直接投资都在连续萎缩,2015年投资额只相当于2014年对华投资额的一半。日本企业对中国直接投资连续下降,直接影响到日本机械等生产设备及零部件等的对华出口,成为影响两国贸易增长的重要因素。而韩国企业近年来,对中国直接投资迅速增加,2014年比上年增长29.7%。2015年第一季度韩国企业对中国投资额达16.2亿美元,金额居各国对华投资之首。这也是拉动中韩两国贸易增长的重要力量。所以,预计2016年韩国将取代日本成为中国的第二大经贸合作伙伴国。

韩国GDP的增长波动比世界GDP增长率的平均值更为强烈。韩国GDP从2010年6.8%的高点迅速下滑至2011年的3.7%后,开始了连续九年的低速增长,甚至低于世界GDP的平均增长率。2018年,韩国GDP增长率仅为2.7%,低于世界平均增长率0.9个百分点。IMF对全球经济增长率的最新预测已经调低至3%,创下了2008年金融危机以来的最低水平,而IMF对韩国2019年GDP增长率的预测更是低至2%(见图1)。进入2019年以来,日韩贸易摩擦日渐升级、英国无协议“脱欧”概率上升、美国债务风险持续加大等影响全球经济走势的不确定因素不断加强,韩国经济增长乏力预示着全球经济下行压力仍将持续一段时间。

中国与日、韩两国贸易发展比较

韩国近十年GDP增长率 数据来源:IMF数据库

资料来源:中国《海关统计》各年

2020年全球经济局势或转明朗

2、中韩经贸合作发展的有利因素

纵观韩国近四十年的GDP增长率,大致呈现出十年一个经济增长小周期、二十年一个经济增长大周期的趋势。韩国GDP在1980年、1998年时深度探底,分别低至-1.7%和-5.5%;在1989年与2009年的GDP增长率分别降至7%与0.8%的阶段性低点(见图2)。2019年恰逢韩国经济增长二十年大周期的最后一年,2020年韩国经济是继续探底还是会走出疲势,仍然要根据全球经济事件的走向作出判断。中美贸易摩擦虽然悬而未决,但双方保有诚意地不断推进谈判就是利好因素;欧元区各成员国经济反弹动力稍显不足,整体经济增速仅为1.2%,作为欧盟火车头的德国,2019年GDP增速预计仅为0.5%,但是波兰、匈牙利等中东欧国家经济形势表现好于预期,预计2019年波兰GDP增速将达到4.6%;韩国政府也在不断自救,国会为2020年编制了总额高达513.5万亿韩元的“超级”预算案,用以支持财政刺激政策。虽然目前全球经济下行压力仍然较大,但全球经济走势或在2020年下半年趋于明朗。

随着中国经济的快速增长,中国市场不断扩大,更为发展对外经贸合作打下坚实基础。2010年中国经济规模超过日本,成为仅次于美国的世界第二大经济体。中国经贸占世界的比重也逐年上升,2010年超过美国成为世界第一大贸易国。据国际货币基金组织发表信息,目前中国是韩国、日本等48个国家的第一大贸易伙伴,涉及东南亚、中南北洲以及非洲等很多国家;中国也是美国等27个国家的第二大贸易伙伴国;中国还是德国等20个国家的第三大贸易伙伴国。中国也已经20年成为世界上吸引外资最多的发展中国家,外资的大量进入不仅促进了中国经济的持续发展,也拉动了中国对外经贸的强劲增长。

韩国近四十年GDP增长率 数据来源:IMF数据库

今年中韩两国经济将持续增长趋势。日本《周刊东洋经济》2016年1月2日根据IMF最新数据整理的预测显示,今年中国经济增长6.3%,虽然略低于中国人民银行预测的6.8%增长水平,但是与世界多数国家比较,仍属于中高速增长。IMF还预测韩国今年经济增长3.2%,接近韩国政府和韩国银行的预测水平。最近韩国政府和韩国中央银行相继发表了今年的韩国经济预测。韩国政府2015年12月16日,发表了2016年韩国经济的实际增长率将在3.1%。

韩国进出口数据逐月下降

韩国银行12月16日也公布了对2016年韩国经济的预测,考虑目前经济潜在增长率在3%左右,所以2016年经济增长下调至3.0~3.2%之间。在世界经济停滞、人口高龄化等的影响下,韩国物价稳定目标下调至2.0%。

韩国近年来经济增长放缓,主要原因在于贸易对经济的带动作用逐步减弱。2012年韩国贸易依存度为66.25%,2018年时已经下降至55.06%(见图3)。韩国的国土面积与国内消费市场规模均十分有限,但是在短短60年的时间里,从农业国跻身至世界第十一强(2018年排名)的工业国,并完整经历了从轻工业主导、重化工业主导、第三产业主导到知识经济主导的产业升级,得益于韩国从1962年即开始实施的出口导向型战略。但是,作为韩国经济增长引擎的进出口,2019年来严重受挫。据韩国海关统计,2019年1至8月,韩国货物进出口额为7001亿美元,比上年同期下降7.2%。其中,出口3614.6亿美元,下降9.6%;进口3386.4亿美元,下降4.6%。贸易顺差228.3亿美元,下降49.1%;8月当月,韩国出口下降幅度达到13.8%。

按IMF的预测,今年中韩两国的经济增长率不仅高于美国2.8%、欧元区的1.6%增长水平,更高于日本的0.8%增长率。中韩两国经济的快速增长,有利于两国经贸合作进一步扩大。

韩国GDP与贸易依存度情况(金额:百万美元) 数据来源:OECD数据库与商务部数据

特别是中韩自贸协定生效及降税后,两国经贸合作将进一步深化。中韩自贸协定是中国涉及国别贸易额最多、贸易投资自由化水平最高的自贸协定。2015年12月20日中韩FTA已经正式生效,并第实施一次降税,2016年1月1日实施第二次降税。经过最长20年过渡期后,韩国对92%税目的中国原产货物实现零关税;中国将对91%税目的韩国原产货物实现零关税。中韩经贸合作和两国经济发展将进入新时期。