凌晨重磅!美联储再度降息!还有一个震惊市场的暗示,黄金先跳水后急涨!电竞帮官网

 财经资讯     |      2019-11-28 02:50

美联储年内第三次降息的决议公布后,科威特央行率先宣布降息25个基点至2.75%,巴林央行也降息25个基点至2.25%。

市场降低对美联储年内继续放松政策的预期主要与市场情绪的转变有关。瑞银全球财富管理驻纽约高级策略师Leslie Falconio表示,全球贸易形势有所好转,无协议脱欧的风险目前也比较小。正因如此,市场对经济增长持续放缓或恶化的预期才会降低。但Leslie Falconio也指出,当前形势可能会在较短时间内出现转变。

一、抗议和骚乱的浪潮令安保能力逼近极限之后,智利决定取消原定于下月举行的APEC峰会,而中美原本可能在此次峰会签署初步贸易协定。

摘要 北京时间凌晨2:00,美联储如期宣布利率决议,降息25个基点,符合市场预期。 鲍威尔表示,美联储降息是在存在风险之际增加防范性措施,所采取的货币政策行动是正确的。 市场分析师普遍认为,美联储可能会暂停降息,未来决策主要看数据变化。

只不过,比起降息本身,这次市场似乎更加关注鲍威尔的讲话。

北京时间凌晨2:00,美联储如期宣布利率决议,降息25个基点,符合市场预期。鲍威尔表示,美联储降息是在存在风险之际增加防范性措施,所采取的货币政策行动是正确的。市场分析师普遍认为,美联储可能会暂停降息,未来决策主要看数据变化。

昨晚倒是财长努钦率先“行动”,他在美联储决议前发表关于贸易问题的言论,引发了市场的一阵恐慌,也继续给11月的市场留下更多悬念。

宏利投资管理公司投资组合副经理Chuck Tomes补充表示,美联储未来的决策将更多受到潜在经济数据及经济具体表现的推动。无论是股票还是其他的风险资产,前景都将取决于未来一段时间内基础经济数据的表现。

③量化宽松:鲍威尔指出,国库券购买纯粹是技术性措施,不应当把这视作是量化宽松。

值得注意的是,据CME“美联储观察”,在美联储FOMC声明前,市场预计12月维持当前利率在1.50%-1.75%的概率为72.4%,降息25个基点至1.25%-1.50%区间的概率为27.1%。而在美联储发表声明之后,预期利率不变的概率上升为79.1%,预期降息25个基点概率下降为20.1%。

黄金惊现V型走势,金市再现巨额卖单砸盘,COMEX黄金期货合约在北京时间02:34-02:37四分钟内交易合约总价值近20亿美元。金价一度触及1481美元,较决议前跌去约13美元;随后多头重振信心,黄金节节攀升上破1490美元关口,最高触及1496美元/盎司。

对于此次降息,鲍威尔表示,美联储降息是在存在风险之际增加防范性措施。目前美国经济活动温和增长,劳动力市场强劲,就业稳健增长,失业率偏低。整体通胀与核心通胀都处于低于2%的水平,然而,投资和出口仍然疲软不堪,消费则偏强劲。美联储也注意到,继续低于目标的通胀可能导致预期下滑。

Hill认为,在沟通方面,将是一个挑战。整个市场越来越大的分歧使得美联储面临着巨大的挑战,尤其是美国总统特朗普对其政策的不断批评。

鲍威尔:降息是在风险之际增加防范性措施

特别值得注意的是,尽管美联储在政策声明中删除了政策制定者将“采取适当行动”以维持经济扩张的措辞。不过,美联储通过承诺在下一步行动前,将继续监测接下来将公布的经济数据,在一定程度上缓解了该鹰派言论可能为市场带来的冲击。也在一定程度上促成了黄金的反弹。

此前9月份美联储宣布降息后,美国总统特朗普立即批评鲍威尔宽松力度不够大。鲍威尔在此次发布会强烈表示称,美联储所采取的货币政策行动是正确的,货币政策处于支撑前景的良好位置。

美联储此次降息之后,金融市场又将作何反应?投资者该如何把握机会?兴业投资认为,当前市场已经消化了美联储降息25个基点的预期,但市场认为美联储将不再持有鸽派立场,而是表明连续降息三次后 “ 中期调整 ” 结束,暗示短期内美联储货币政策将不会变动。

北卡罗莱纳CHAPEL HILL投资研究主任Jim Powers表示,美联储去掉了“适当行动”这句话,表明降息道路将会暂停。纽约嘉信理财中心首席固定收益策略师Kathy Jones则认为,美联储本次选择了降息,但并没有承诺未来将进一步放松货币政策的言论,或是美联储未来不需要选择继续降息的原因。

美联储的一举一动可谓牵动着全球央行神经。数据显示,截至9月19日,今年以来全球已有近三十个国家或地区降息,以新兴经济体居多,但也不乏加拿大、澳大利亚和新西兰等发达经济体。

纽约尾盘,美债收益率全线下跌。美国10年期基准国债收益率下跌6.70个基点,报1.7715%。 30年期美债收益率下跌8.26个基点,报2.2521%。 2年期美债收益下跌4.39个基点,报1.5976%。 5年期美债收益率下跌5.57个基点,报1.6061%。 10年和2年期美债收益率利差下跌2.106个基点,报16.990个基点。

我们知道,强势的美元对黄金多头而言并非喜讯。

美联储的政策声明似乎显示出鹰派与鸽派对未来政策路径的微妙妥协。Fiera Capital资产配置经理Candice Bangsund认为,在令人惊讶的鹰派倾向发展中,美联储在政策声明中删除了政策制定者将“采取适当行动”以维持经济扩张的言论。同时,美联储强调政策制定者并没有按照预设的利率路径行动,承诺在下一步行动前,将继续监测接下来将公布的经济数据,这在一定程度上缓解了该鹰派言论可能为市场带来的冲击。

编辑:夕

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29日,特朗普又一次发文称,美联储需要效仿其他央行实施负利率的做法。

对于此次美联储表明的态度,市场分析师普遍认为,美联储可能会暂停降息,未来决策主要看数据变化。

那么,黄金后市该如何操作?分析师的看法存在分歧。

黄金在美联储宣布降息后V型反转,先是暴跌约14美元,逼近1480美元/盎司关口;随后低位反弹至1496.60美元/盎司。

不过,纽约时报报道称,美国财长努钦表示美中可能会在11月签署协议。

从市场表现上来看,美联储发布利率决议后,美股总体呈现先抑后扬格局,三大股指收涨。黄金则在美联储宣布降息后上演V型反弹,截止记者发稿报1495.2美元/盎司。美债收益率则全线下跌。

在美联储宣布上述决定的几个小时前,还发生了两件大事:

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美元或打响翻身战,黄金后市仍有机会

加拿大帝国商业银行资本市场北美外汇策略主管Bipan Rai则持保守态度。“总而言之,截至目前尚未有决定性信号足以表明,美联储已经完成本轮降息。相反,从政策声明及鲍威尔的言辞中,市场看到了一些模糊性的语言。我们将其解读为美联储将在一段时间内按兵不动的信号。”

二、根据美国商务部周三公布的数据,第三季度GDP增速1.9%,超过了经济学家们预期的1.6%。这显示市场对经济衰退的担忧可能过了,美国经济正经历另一场类似于2015年末/ 2016年初的增长恐慌。

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今日凌晨2点,美联储宣布将联邦基金利率目标区间下调25个基点到1.5%至1.75%的水平,符合市场预期。

除此之外,也有不少分析师认为,不排除美联储受到压力再次降息的可能性。芝加哥CRESSET WEALTH顾问公司首席投资官Jack Ablin表示,如果市场因预期经济放缓而放缓,美联储可能会做出反应并继续降息。SLC Management投资策略董事总经理Dec Mullarkey同样表示,鲍威尔采取的中性立场既暗示了对美国经济增长的信心,同时也暗示如果乌云密布,美联储将做出回应。

总的来说,鲍威尔的讲话也被视为鹰派。他在会上他表示,当前政策是合适的,若前景实质改变将作出回应。第二,鲍威尔摆明了下一次加息的先决条件,被视为鸽派信号。鲍威尔称目前没有考虑加息,加息前需要通胀大幅走高;其发言具体如下。

对于后续是否调整政策立场,鲍威尔表示,通胀预期乃美联储货币政策框架的核心,框架评估行动将持续至2020年中期。如果前景发生实质改变我们将继续作出回应。美联储的政策调整将继续为经济提供“重大支持”。但美联储也坦言,经济前景仍然存在不确定性,将评估适宜的利率路径,未来当时机合适时,将有时间来加息。

若下行,支撑见上升趋势线,接着是斐波那契23.6%回调位1484。外汇资讯网站Dailyfx撰文称,即期金价在上周短暂突破图中下行趋势线后,本周一和周二录得两连阴,再次回到该趋势线下方。

美股收盘全线上涨黄金上演v型反弹

当前美元指数在反弹高位弱势整理,并未计入这一预期,若美联储确实暂停降息,将有望推动美元突破98.00一线阻力,从而打压非美资产。

美联储发布利率决议后,总体呈现先抑后扬格局。美股三大指数由涨转跌,道指涨幅扩大至逾120点。截至收盘,标普500指数涨9.88点,涨幅0.33%,报3046.77点。道指涨115.27点,涨幅0.43%,报27186.69点。纳指涨27.13点,涨幅0.33%,报8303.98点。

②加息态度-排除短期内加息:鲍威尔称,目前没有考虑加息,未来当时机合适时,将有时间来加息;在加息前需要通胀大幅走高。这表明美联储未来会有一段时间按兵不动,这是逆转行情的关键,美股、黄金短线冲高后开始转涨,美指开始下跌,非美货币拉涨。

北京时间凌晨2:00,美国联邦公开市场委员会(FOMC)将公布利率决议和政策声明。美联储降息25个基点至1.50%-1.75%,为年内第三次降息,符合市场预期。此外,美联储下调超额准备金利率(IOER)至1.55%(之前为1.80%)、并下调贴现利率25个基点至2.25%。

①政策立场-暗示将暂停降息:鲍威尔称,当前货币政策的立场可能仍然是合适的,预计美国经济将继续温和扩张,如果前景发生实质改变我们将继续作出回应。

分析师:鲍威尔持中立立场,降息道路或将暂停

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美国券商BTIG策略师Julian Emanuel也认为,这一次美联储降息25个基点后,不会再保证更多次降息,但也不会完全关上降息的大门。

支撑金价的一个因素是全球股市的反弹暂停,但由于市场担心贸易摩擦可能加剧,全球股市的涨势陷入停滞。第一阶段的贸易协议可能会被推迟,此前美国政府一名官员表示,协议可能无法在下月智利签署前完成。

3、但对后续宽松持开放性态度:因为它提及了通胀、投资和出口依旧疲软,也就是说未来更多要看数据了。

后市展望:分析师观点

而这一切的幕后推手,就是美联储利率决议及随后的鲍威尔讲话。

CIBC资本市场首席经济学家Avery Shenfeld也表示,美联储发出“进一步降息的门槛将提高”的信息,这将被人们视为偏鹰派的信号,任何有关美联储将保持耐心的迹象都可能使美元上涨。

外汇方面,美元和黄金走势相反,上演倒V走势,美指一度冲高,时隔两周重返98大关,随后在新闻发布会期间急转直下,回吐全部涨幅。日内非美货币持续上扬,欧元兑美元重回1.11上方,英镑兑美元站上1.29。